版面导航:| 新闻资讯 | 统计导刊 | 数说民生 | 经世导刊 | 行业看台 | 汽车时代 | 周末副刊 | 数苑观象 | 地方经济 | 新月刊 |
区域观察 | 经济观察 | 城市经纬 | 艺苑大观 | 调查月刊 | 特色产业 | 脱贫攻坚 | 青春之声 | 大数据时代 | 法治利剑 | 统计战“疫” |
  重点栏目:| 今日评论 | 潘璠视点 |
银企如何共生共荣_中国信息报
当前位置:[经世导刊] →返回首页
更新时间:2020年06月24日 08:56:57

银企如何共生共荣

——看标准化票据助力中小企业融资
■ 吴雨 

    在大多数人眼中,做买卖就是一手交钱一手交货,但其实在复杂的生意场上,支付有着多种手段,票据就是不少企业选择的“预付款”方式之一。
    在票据作为支付手段的同时,票据的融资功能也日益被部分企业和银行所推崇,特别是受到一些中小企业青睐。不过,违规挪用、套利等乱象一度影响“票据圈”更好地发挥作用,中小企业票据融资的可得性和效率有待提升。
    国务院金融委办公室近日发布11条金融改革措施,其中包括出台《标准化票据管理办法》,规范标准化票据融资机制,支持将票据作为基础资产打包后在债券市场流通,支持资产管理产品投资标准化票据,发挥债券市场投资定价能力,减少监管套利,更好地服务中小企业和供应链融资。
    人民银行相关人士透露,《标准化票据管理办法》对支持复工复产、中小企业融资和票据市场规范发展影响正面,市场各方支持应尽快出台。
    那么,票据融资为何能受到部分中小企业青睐?规范标准化票据融资机制将如何帮助中小企业盘活票据资产,特别是渡过眼下难关呢?
    票据融资看似复杂,其实就是“用明天的钱赚后天的钱”。假设A公司想买B公司价值100万元的设备,但暂时没有足够的现金,便可以到银行申请开一张100万元的承兑汇票,承诺半年后付款。银行考察评估了A公司实力、并要求其缴纳一定比例的保证金后,便可开出承兑汇票,承诺半年到期后向B公司兑付这笔钱。但如果B公司等不到半年后兑付,也可以将这张承兑汇票提前贴现、转让、质押融资等。
    与其他形式的应收款相比,票据为法定付款凭证,对A公司到期付款的约束强,对B公司的债权保护更有力,融资变现也便利。
    另外,处于产业链末端的部分中小企业接受票据支付后,及时将存量票据资产盘活变现,成为一种现实需要。
    国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼认为,相对贷款等其他融资方式,票据期限短、不受企业规模限制、成本相对较低,已成为中小企业的重要融资渠道。目前,使用票据融资的企业中,中小微企业占比超过七成。
    “3月中旬,浦发银行给我们办理了线上票据贴现110多万元,帮助我们解决了原材料采购和工资支出等资金问题。”北京卓信发不锈钢有限公司总经理张福中说,受疫情影响资金回款周期变长,企业流动资金紧张,工人工资发放一度产生困难。这时浦发银行及时为企业提供了低成本资金,帮助企业渡过难关。
    人民银行发布的一季度货币政策执行报告显示,3月末,票据融资余额为8.2万亿元,同比上升25.6%;票据融资加权平均利率为2.94%,同比下降0.7个百分点。
    董希淼介绍,票据单张面额小,持有的中小企业比较分散,加上个性化特征比较明显,价格形成机制较为复杂,如果标准化程度不够高,金融机构在交易中流转定价困难,会影响其流动性,进而制约票据融资对中小企业的支持作用。
    为此,人民银行于2019年8月开展标准化票据融资机制试点,并在此基础上起草了《标准化票据管理办法》,进一步明确了标准化票据的定义、主要参与机构定义及其职责、投资者保护措施等,规范标准化票据业务发展。
    中信证券首席固收分析师明明表示,标准化票据将票据资产的期限和信用标准化后,在债券市场交易流通,打通了票据市场与债券市场的壁垒,为中小银行承兑的银票引入更多不同风险偏好的投资者,提高中小银行承兑的银票的投资吸引力。
    随着我国经济的不断发展,商业银行也面临着转型发展压力。业内人士认为,商业银行可以利用票据业务优势,疏通供应链企业的资金流转问题,进一步增强商业银行与客户之间的黏性,实现金融机构与企业共生共荣。

 
[近期推荐]
· 北京党建引领守初心 推进...
· 七人普国家综合试点的“...
· 广西:“大国点名”试点...
· 福建以党建为引领推动七...
· 疫情再起,我们再战!
 
[联系我们]
中国信息报记者名录

新闻热线:(010)63376728
广告热线:(010)63376800
发行热线:(010)63376723
举报电话:(010)63376713

中国产业报协会
产业报行业报新闻道德委员会
举报投诉电话:010-65573925
举报投诉邮箱:xwddwyh@126.com

报社简介 | 广告刊例 | 投稿信箱 | 记者名录 | 新闻记者证管理办法 | 报刊记者站管理办法 |
通讯地址:北京月坛南街57号国家统计局中国信息报社 邮政编码:100826
网址:http://www.zgxxb.com.cn 中国信息报社版权所有
京ICP备06043878号-2